本系统提供参考个股及上市前处理两种方法供使用者选择，于计算时自动筛选出投资组合内存在样本不足之个股及基金，并且自动记录用户所选择之处理方式，下次计算时会优先采用已选取过之参考个股或基金，简省使用者再次输入之时间，而使用者亦可作修改之动作。
问答集
Q.
为避免投资组合因少数个股上市日较晚，使得整体投组取得之样本数过少，有无解决方法？
Q.
单一、成份、增额风险值之定义为何？
- 单一风险值：仅考虑单一投资标的之波动程序所计算出的风险值，即不考虑资产间之分散风险效果。
- 增额风险值：增加某投资标的后，所增加之风险值。
- 成份风险值：考虑整体相关性下，某投资标的为投资组合风险值之贡献程度。
Q.
计算回顾测试部位是采用固定或是过去历史部位？
回顾测试 : 将部位固定，再去计算过去每一天之风险值及损益。
每日回顾测试 : 采用历史实际部位，再去计算过去每一天之风险值及实际损益。
目的在于检测投资组合所使用之模型正确性。
Q.
若公司已建立基金编码程序，若有新基金上市时，可否告知？
本系统于 <说明> 中的【新上市资产列示】提供新上市资产讯息；与【基金对照码】提供使用者对照使用。
Q.
为何资产合并后，其样本数比未合并前少？
在筛选样本上，必须每个风险值因子皆有数据，才算是有效样本，任一风险因子无交易数据皆会全部剔除。由于部位合并后，资产种类增加，因子各有不同的交易日，被剔除的机会增加。
Q.
系统方法之可靠性？
本系统使用目前计算风险值普遍公认的变异数-共变异数法、多因子分析法、历史模拟法及蒙地卡罗模拟法，且计算结果与风险值相关文献和书籍预期相符，另外本公司特聘知名学者为顾问，为系统把关。
Q.
公司部位之隐密性？
本系统会于贵公司内部架设服务器，且所有计算皆在公司内进行，部位数据不会曝光。
Q.
压力事件如何决定？
压力事件通常是根据过去发生过的历史极端事件，如911，利用事件研究法得出的数值，此为客观的方法；另外亦可根据使用者经验法则作主观的判定。
Q.
系统之绩效指针有那些？
在权益资产方面，绩效指标除了有加权股价指数外，亦有各产业指数，如金融指数、电子指数…可选择。而外汇资产则为外汇基金会所提供之有效汇率指数；利率资产为大华公债指数，并会增加台湾公债指数。
Q.
利用系统所算出的风险值及报表可否储存？
本系统的风险值会作自动储存之动作，可于报表查询到以前所算的风险值数据，另外本系统之报表皆可下载于EXCEL表上，方便使用者利用。
Q.
可否计算国外股票的风险值？
由于本系统目前提供东亚七国个股之事务数据，其余国家需由使用者自行将每日维护数据上传后，再搭配汇率的选择，则可计算。
Q.
历史模拟法算出来的风险值比较大？
由于金融市场的报酬分配具厚尾现象，而历史模拟法所用的分配即为市场上的真实分配，因此历史模拟法之风险值有时会大于常态分配假设之方法。
Q.
方法该如何决定？
视资产类别而定，若为线性资产，可适用变异数共数异数法；若有大量非线性资产建议可采用历史模拟法或蒙地卡罗模拟法，另外参数不同也会影响模型的使用，最好的方法是透过回顾测试可准确检验模型的适合度。
Q.
绩效指标的RAROC如何计算？可看出实现损益吗？
VaR为未实现损益的概念，求出来的RAROC为未实现损益的部分；因为已实现损益已经实现了，且已不在投资组合中了，因此RAROC并未包含已实现的部分。
Q.
若部位有更改，则历史的风险值会不会不见？
若部位有作更新，可直接将部位重新上传即可，其历史风险值会接续下去，请注意，不能先删除投资组合，删除动作是将全部报表记录全部清除。
Q.
蒙地卡罗法其仿真路径为何？
权益因子和外汇因子是使用几何布朗运动(GBM)，利率因子则考虑其利率均数复归的特性，使用Vasicek Model。
Q.
绩效指标风险值之意义？
绩效指标风险值为标的资产之benchmark的单位风险值，主要是用于比较标的资产相对于benchmark(如：证券vs 加权指数)的风险值，表示相对于每一单位绩效指针风险值，其标的资产所暴露的风险为何。
Q.
殖利率的来源有那些？
本系统殖利率来源有3种：指标公债利率、 SPLINE法配适之零息利率、IRS利率。
Q.
若持有期间超过1天，如10天，则系统是如何计算？
假设分配具i.i.d的特性，则时间具有相加性，且因为变异数为平方值，因此先将持有日期开根号再乘上单日风险值。
Q.
可否从报表中看出避险效果？
本系统于管理报表上有一栏「分散利益」，其值为建构与部位呈负相关资产后所产生的风险抵减效果；另外由增额风险值的正负值亦可看出。